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阜兴系180亿巨额窟窿背后:核心资产涉嫌虚构

2018-9-13 10:53| 发布者: 网贷凯乐| 查看: 12314| 评论: 0

阜兴系实际控制人朱一栋被押解回国后,阜兴案的处置正在提速。财联社9月初曾独家报道,上海证监局将就阜兴系私募基金管理人涉嫌违规违法行为立案调查,拟将相关证据与线索移交给上海警方。

而阜兴系爆雷的近180亿元资金黑洞如何填补,一直备受关注。尽管阜兴系旗下理财产品大面积逾期违?#23478;?#20004;月有余,但对于其内部操作手法,外界所知并不多。财联社记者经过多方调查及梳理,阜兴系资金运作的隐秘路径,得以初步显现。

在不少投资项目中,阜兴系均进行了精心设计,其结构和功能之复杂超出想象。其中被投资人称为“吉林债权”的资产包尤为典型,成为窥见阜兴系涉嫌违规操作的样本。

通过层层剖析可发现,阜兴系资金运作的一个重点特点是,在资产打包、摘牌、销售几个关键?#26041;?#20960;乎都有阜兴系的身影。而随着相关部门对案件展开深入调查,更多的真相也将逐渐浮出水面。

理财产品核心资产涉嫌虚构

多位阜兴系投资人均向记者表示,在一款名为“安盈智选3期债权资产理财计划”的产品中,阜兴系有虚构交易之嫌,涉及违约金额约8000万元。

投资人是通过阜兴系旗下的意隆财富购买这一理财计划的。财联社记者获得的资料显示,该理财计划每份起售价300万元,每10万元递增,投资期分为5个月、12个月及15个月,年化收益率在9.7%-11%左右。按投资约定,投资人自投资当日起即起息,每?#24452;?#20998;配利息,到期后?#36129;?#20184;息。

财联社记者在采访中了解到,上述理财产品其实是属于“吉林经济贸易发展(集团)公司债权010号债权资产包”这一系列的其中一种产品,与其相似的同类资产包有19个,总金额约14.72亿元。

“这一个系列还有尊荣2号、尊享2号等其它产品,安盈智选3期是其中一个。最新信息显示,目?#26696;?#36164;产包的违约金额已经超过了6亿元。产品在设计看上去并无异样,收益率也并非高得离?#20303;!?#25237;资人祝先生向财联社记者表示,该理财计划今年7月出现逾期违约,投资人在对意隆财富所销售的产?#26041;?#34892;一番详尽的调查后,才发现?#32422;?#22312;不经意中,掉进了疑似由阜兴系精心设计的庞大而复杂的资本迷局。

如果对上述意隆财富销售的产?#26041;兴?#28304;,该理财计划的核心资产,起源于吉林省经济发展贸易集团(下称“吉贸集团?#20445;?#19982;上海青联宝力实业有限公司(下称“上海青联宝力?#20445;?#20043;间,在公?#23616;?#38388;因贸易往来发生的应收账款,债权人为上海青联宝力。

此后,上海青联宝力这?#25910;?#26435;做成了资产包,并通过某交易平台挂牌进行转让。该债权资产包由常州恒琪资产管理公司摘牌后,常州恒琪资产与意隆财富签署了产品代销协议,由后者向投资人以理财产品的?#38382;?#36827;行销售。而投资人通过意隆购买的这一理财计划,所募资金流向了常州恒琪资产。

然而在这个交易?#35745;?#24403;中,意隆财富所扮演的只是销售渠道的角色。

“我们目前所了解到的信息显示,这一理财计划在发起之初、资产包转让,?#32422;?#25688;牌后向投资人展开募资的过程中,阜兴系通过不同的方式在几个关键节点,几乎都参与到其中。”祝先生表示,首先从这一债权资产包的起源来看,应该偿还债务的实体企?#23548;?#36152;集团,很像是一个为发起此次募资而设立的公?#23613;?/p>

8月23日该理财计划真正需要还债的主体--吉贸集团的官网,突然被关闭。投资人去该公司此前在官网所标注的办公地?#32422;?#24037;商注册所在地,?#30452;?#36827;行实地勘验和调查。然而经过一番查验后,投资人发现这家公司根本不在其官网所公布的地址办公。

据了解,意隆财富在向投资人介绍这一资产包及理财计划时,称吉贸集团系吉林国资委下属大型国企,具有2A资信评级,每年净利润约10亿元。然而吉林省国资委在官网的回复中称,吉贸集团既非省国资委出资的企业,也不隶属省国资委。

财联社记者在调查中发现,上海青联宝力的交易对手--吉贸集团,与阜兴系曾有过交集。

吉贸集团的历史对外投资信息显示,吉贸集团与阜兴金融控股曾共同投资了四家公司:易财行、上海源岑投资、中阜投融资产管理、苏南国家自主创新(常州)基金,而易财行正是阜兴系四大平台之一。但吉贸集团于2015年退出易财行、上海源岑投资,2017年从苏南国家自主创新(常州)基金退出。

“称?#32422;?#26159;国有企业的吉贸集团,虚构?#32422;?#22269;企的身份。这家公司发行的债权,并没有吉林省政府主管单位出具的债权备?#38428;?#34892;文书。我们分几路?#32422;?#36152;集团多方面的调查后,基本可以确定,所谓的吉贸集团,其实更像是一个为发起理财计划而专门设立的虚拟存在。” 投资人祝先生说。

明暗“双线”如何隔?#23244;?#36830;接

阜兴系是如何运作、推动这一庞大而复杂的体系的?多位投资人告诉财联社记者,通过旗下注册、关联公司,同时在阜兴系内有着重要作用的关键人物,阜兴系会就一个融资或理财项目排设主线,围绕这一交易主线编织相应的交易网络。

财联社记者多方调查了解到,阜兴系对于网络的设计相?#26412;?#22937;,大?#36335;?#20026;明、暗两条线,展开布局及控制。

明线方面,以阜兴实业为核心,形成了以控股、参股企业为主的明线,主要以公司为主体。这条线上,公?#23616;?#38388;股权关系较明确,外界通过公开渠道便很容易查?#28966;局?#38388;的关系。

阜兴系也正是凭借明线的企业,进行新产品设计、募资?#32422;?#21560;引投资人等功能,阜兴系旗下的意隆财富、郁泰投资、西尚投资、易财?#20852;?#22823;平台,即属此类。

而暗线则具有隔断及连接两方面的作用。其构成方式大致为,通过阜兴系的重要人物,以个人投资、注资等?#38382;?#25104;立一家甚至几十家新的企业。其隔?#29486;?#29992;体现为,这类企业与阜兴系明线的公司在股权层面,较少或没有直接、间接的股权关系,外界很难清晰了解这些暗线公司与阜兴系究竟有怎样的关联度。

暗线的连接,阜兴系则通过关键人物在这类批量成立的企业中,以大股东、执行董?#38534;?#27861;人、总经理等重要职位的?#38382;劍?#23545;企业形成管理或控制。

以前述吉林债权项目为例,在发起、摘牌、销售几个重要?#26041;冢?#20960;乎都有阜兴系的身影,较充分地体现了这?#32622;鰲?#26263;相结?#31995;?#25805;作手法。

在将债权做成资产包的发起?#26041;冢?#23601;已隐现阜兴系的身影。

除了吉贸集团被指有虚设之嫌,该债权关系的实际债权人上海青联宝力,也与阜兴系的关系密切。也正是上海青联宝力将该债权做成了资产包,通过某交易平台,将该资产包首次转让出去。

对上海青联宝力的背景关系网及股权进行剖析,一定程度体现出阜兴系是如何通过关键人物,在暗线进行布局的。

“阜兴系是通过上海阜聚贸易及上海吉郁资产,对上海青联宝力的公司运营产生重要影响的,甚至不排除阜兴系对青联宝力具有控制力的可能性。” 阜兴系一位投资人向财联社记者表?#23613;?/p>

在具体实施上,阜兴系对上海青联宝力这一公司的影响,主要通过?#26434;曇选?#26446;刚两个人物的布局展开。公开资料显示,上海青联宝力由?#26434;?#20339;持股51%,李刚持股49%。

上海青联宝力第二大股东李刚,同?#34987;?#26159;上海吉郁资产管理公司的法人,而上海吉郁资产,其实是由阜兴实业控制的参股企业。

上海青联宝力的第一大股东?#26434;?#20339;,则在阜兴系参股的众多公司以股东、高管、法人及?#29486;?#20249;伴等不同的身份出现。启信宝信息显示,?#26434;?#20339;既是上海青联宝力的大股东、法人代表,同时也是上海阜聚国际贸易的股东及法人代表。

上海阜聚国际贸易与上海阜兴实业之间,并无直接或间接的公司股权关系。但在上海阜聚国际贸易的大股东中,出现了阜兴系一个重要人物--朱成帅。朱成帅为阜兴系旗下四大平台公?#23616;?#19968;上海郁泰投资的法人、执行董事,是阜兴系中的重要成员。另有投资人向财联社记者表示,朱成帅或为朱一栋的堂弟。

而在上海阜聚国际贸易的股权结构中,?#26434;?#20339;持有该公司60%股权,朱成帅持股40%。投资人认为,上海阜聚国际贸易,其实是阜兴实业通过特殊结构控制的公?#23613;?/p>

募集资金去向成谜

而资产包在后期的流转过程中,也出现了阜兴系的身影。资产包经过交易平台挂牌出让后,该资产的摘牌方--常州恒琪资产,或与阜兴系亦有关联。

在公司股权上,常州恒琪资产与阜兴实业并无直接联系;然而有意思的是,阜兴实?#31561;?#20026;常州恒琪资产的债权回?#28023;?#25552;供流动性支持担保。

投资人尹先生告诉财联社记者,阜兴实业为常州恒琪资产提供担保,意味着一旦出现兑?#29420;?#38590;或违约,应由担保方阜兴实业代为偿付。“在购买产品签?#38469;保?#24182;没有在意担保方与常州恒琪的关系。出现违约之后,我们才反应过来,阜兴实业为?#25105;?#20026;毫不相关的常州恒琪担保,这两家公?#23616;?#38388;是什么关系?”尹先生质疑。

除了上述公?#23616;?#38388;的担保关系,常州恒琪资产与阜兴系的另一个关联点,在于常州恒琪资产的股东、法人朱明亮。

据天眼查信息显示,朱明亮持有常州恒琪资产80%股份,朱明亮还是16家公司的法人代表和15家公司股东,出任18家公司的执行董事等高管职务。

阜兴系一位投资人代表告诉财联社记者,“我们7月份联系朱明亮时,朱明亮称?#32422;?#21482;是一个司机,并不清楚太多的内情。”

对于投资人所说上述信息,?#32422;?#19982;阜兴实业、朱一栋有何关联,财联社记者9月11日拨打朱明亮电话进行求证。接听电话的人向记者表示,“?#32422;?#24182;不知情?#20445;?#38543;后挂断了电话。记者再次拨打时,该电话已变为语音留言。

“常州恒琪资产从投资人那里募得的资金,后续流向了哪里,外界并不清楚。但从其与阜兴实业或明或暗的关系中,我们认为常州恒琪资产的资金,最终还是流向了阜兴系。如果托管银?#24515;?#22815;对常州恒琪资产实?#23454;?#36164;金走向做出一些信息披露,对于外界了解所募资金是被如?#38382;?#29992;?#32422;?#36164;金流向,会起到不小的推动作用。”祝先生说。

对“安盈智选3期债权资产理财计划”的投资人来说,常州恒琪资产违约后,担保方阜兴实?#30340;?#21069;难以兑现担保责任。因为阜兴实业?#32422;?#38428;兴旗下四个主要的平台公司,均已停摆。

阜兴实?#23548;?#37057;泰投资官网显示,公司在上海湖滨路168号无限极大厦26-28层办公。然而9月11日记者到位于新天地的无限极大厦实地查看时,?#20040;?#21414;工作人?#22791;?#35785;记者,26、27层此前为阜兴集团及郁泰投资的办公所在地,但7月份已经被清空。

“这几层楼的租赁权一个月前被大厦的业主方收回,现在由其它公司使用。在被收回的前后,警方及一些部门?#34917;?#26469;进行调查。阜兴集团及郁泰投资的公司资料是被他们?#32422;?#25552;前转移,还是被相关部门查封了,我们也不了解。”上述无限极大厦工作人员补充道。

财联社记者赴位于陆家嘴的意隆财富办公地实地走访发现,该公司早已人去楼空。阜兴实?#23548;?#38428;兴系旗下意隆、郁泰、西尚、易财?#20852;?#20010;重要平台,电话均无人接听。

“阜兴系旗下所?#20852;?#21215;平台,都联系不上,我们现在该怎么办?”投资人麟女士无奈地说。


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